SECURE 2.0—Entonces, sobre la contribución Roth del empleador...

A estas alturas, todos saben muy bien que SECURE 2.0 se convirtió en ley el 29 de diciembre de 2022. Una de las disposiciones de SECURE 2.0 es la Sección 604, una disposición de recaudación de fondos que permite a los participantes del plan elegir que se financien las contribuciones del empleador totalmente adquiridas para un plan de contribución definida hecho como Roth para efectos fiscales. Un participante que haga tal elección adeudará impuestos sobre la renta sobre las contribuciones, pero evitará el impuesto sobre las distribuciones calificadas tanto del principal como de la renta. (Una distribución calificada es aquella que se realiza después de los 59 años y medio, al fallecer o debido a una discapacidad, pero solo después de que el participante haya tenido, o se considere que ha tenido, una cuenta Roth en el plan durante al menos cinco años).

Sorprendentemente, la fecha de vigencia de esta nueva y ambiciosa disposición fue la fecha de promulgación de SECURE 2.0. Muchos han acogido con satisfacción esta disposición, en particular los asesores financieros que ayudan a los clientes a administrar su situación fiscal. Sin embargo, como discutiremos a continuación, a pesar de la fecha de vigencia inmediata de esta disposición, no es práctico ni aconsejable considerar iniciar las contribuciones del empleador Roth en este momento.

Entonces, como aquellos de nosotros que esperamos ansiosamente la próxima temporada de nuestro programa favorito, debemos sentarnos y esperar pacientemente a que se desarrolle este proceso. ¿Por qué tan vacilante, usted puede pedir? Bueno, vemos varios obstáculos que deben superarse antes de que las contribuciones del empleador Roth puedan implementarse de manera práctica y efectiva.

No es necesario que las contribuciones Roth del empleador estén disponibles en todos los planes: el patrocinador del plan debe optar por permitir la elección Roth para las contribuciones del empleador en su plan. Si bien muchos empleadores, si no todos, tendrán o necesitarán agregar una disposición Roth 401(k) en 2024 para permitir que los empleados que ganen más de $145,000 contribuyan con contribuciones de recuperación, esto no significa necesariamente que quieran expandir aún más las elecciones Roth para abarcar las contribuciones del empleador.[1]

Debido a que no contamos con orientación del IRS sobre esta disposición, no sabemos si será fácil o complejo de administrar, ni siquiera si estará disponible en todos los planes de contribución definida con contribuciones del empleador (como los que no son 401(k). ) planes de participación en los beneficios). Todavía no sabemos cuánta flexibilidad o inflexibilidad se le dará al empleador en la guía. En resumen, lamentablemente ignoramos cómo se desarrollará todo esto.

Todas estas incógnitas plantean un problema evidente: ¿cuál será la carga administrativa de ofrecer esta opción? Si bien la contribución del empleador es deducible para el empleador, ya sea que se asigne a la cuenta del participante antes o después de impuestos, la forma en que la elección afectará a la administración tributaria para el participante que elige está totalmente en el aire. El resultado: no hay ningún incentivo financiero para que el empleador ofrezca la opción y muchas preguntas sobre el efecto en los empleados que el empleador deberá responder... sin respuestas disponibles. Mientras tanto, existe una herramienta que existe desde hace más de una década y que puede lograr el mismo resultado en un plan 401(k) o 403(b): una transferencia Roth dentro del plan. Esta disposición permite conversiones Roth sin la incertidumbre concomitante.[2]

Considere las siguientes cuestiones administrativas:

Una vez que el patrocinador del plan decide permitir las contribuciones del empleador Roth, la pelota va a la cancha de los participantes. ¿Cómo haría esta elección un participante dispuesto? Si bien muchos planes 401(k), si no la mayoría, tienen elecciones en línea disponibles, agregar esta nueva opción en línea requiere programación. Incluso modificar un formulario electoral en papel requiere tiempo y esfuerzo, especialmente cuando nadie sabe lo que la elección necesita decir y revelar. Incluso la creación, distribución y recopilación de estas elecciones agrega un paso administrativo para el patrocinador del plan que puede o no ser fácil de realizar. Y, por supuesto, si la elección de un participante se pasa por alto en el proceso, ahora tenemos una situación en la que ese error necesita corrección... inserte el drama EPCRS aquí (que es aún más problemático, ya que no tenemos idea de lo que el IRS requeriría para una adecuada corrección).

Lo que lleva al punto sobre cómo se manejaría esta elección para cualquier empleador que financie su contribución del empleador por nómina. ¿Estas elecciones para Roth son permanentes para el año del plan o pueden cambiarse durante el año de un lado a otro? ¿Puede el empleador limitar este número de estos cambios a algo menos frecuente que las modificaciones de elección de aplazamiento normales? ¿Puede un participante elegir que solo una parte de las contribuciones de su empleador se realicen como montos Roth? (Imagínese la diversión administrativa si hay una elección que dice que el x% de una contribución del empleador o solo las contribuciones hasta $y serán Roth, con el saldo aportado como fondos antes de impuestos).

Hemos tenido bastante discusión sobre esto aquí en el Nerd Herd conocido como Ferenczy Law. Es concebible que existan dos métodos por los cuales esto podría manejarse desde una perspectiva fiscal. Dependiendo de cuál elija el IRS en su guía, eso puede impulsar el método de elección de participantes discutido en el Obstáculo 2 anterior.

Opción 1: Es posible que se requiera que el empleador refleje la contribución del empleador Roth sujeta a impuestos en el Formulario W-2 del participante para el año. Bajo esta opción, el patrocinador del plan dirigiría el depósito de las contribuciones Roth directamente a una nueva fuente, como la cuenta de contribuciones no electivas Roth. (Discutiremos este obstáculo tecnológico a continuación). Luego, el empleador deberá informar el monto a su proveedor de nómina de una manera que no confunda este monto imponible con salarios regulares o aplazamientos de salarios u otros montos del empleador.

Si el monto se informa primero en un Formulario W-2, a diferencia de cualquier "talonario" de nómina, no existe ningún mecanismo por el cual se pueda realizar la retención del impuesto sobre la renta sobre la contribución. Por lo tanto, el participante tendrá una carga fiscal el 15 de abril del año siguiente que no se anticipó con la retención de impuestos, a menos que el participante haya tenido la previsión de tomar una retención adicional de su salario normal o haya realizado un pago de impuestos estimado. Es probable que el resultado de esto sea que al participante se le retengan impuestos insuficientes, y puede ser golpeado en el momento de impuestos con una sanción por pago insuficiente y el requisito de pagar impuestos estimados prospectivamente en forma trimestral.

El informe del Formulario W-2 de estos montos requeriría una modificación tanto del sistema de nómina utilizado por el empleador como del sistema del encargado del registro. Más necesidades de programación, más posibilidades de errores de clasificación, más necesidad de comunicaciones muy claras para asegurarse de que el dinero termine donde se supone que debe ir.

Opción 2: Reporte el monto imponible en el Formulario 1099R al final del año. Crucemos los dedos aquí es donde terminamos. Esta opción es un complemento del rollover Roth en el plan ya existente mencionado anteriormente. La contribución del empleador iría a la cuenta de contribución del empleador antes de impuestos del plan. Luego, el sistema de registro implementará la elección del participante de manera similar a lo que hace cuando se elige una transferencia Roth dentro del plan: transferir los fondos a la cuenta de contribución del empleador Roth y emitir un Formulario 1099-R al final del año para los impuestos del empleado. Con esta opción, no tenemos que tratar con el proveedor de nómina ni confundir al empleador con el procedimiento de depósito.

Aunque esta opción facilita la presentación de informes del plan, no resuelve el problema de preparar al participante para la mordida fiscal de fin de año.

Sería bueno creer que un participante lo suficientemente sofisticado para hacer esta elección también entendería el impacto fiscal que tendrá la elección el 15 de abril. Sin embargo, en nuestra experiencia, eso puede ser un poco demasiado Pollyanna-ish. Muchos de los participantes interesados ​​en Roth son trabajadores más jóvenes a quienes se les ha informado que Roth es la forma de evitar impuestos sobre las acumulaciones de ganancias de beneficios, que son sustanciales cuando el dinero ha estado en un plan durante mucho tiempo (por ejemplo, desde los 20 hasta los tus 60). No es axiomático que estas mismas personas entiendan cómo se calculan sus impuestos anuales y cómo les afectará la elección de Roth.

Bajo cualquiera de las opciones, también debemos considerar el impacto para los proveedores de servicios del plan. Muchos planes definen la compensación para fines del plan como Compensación W-2 o Compensación según la Sección 3401(a) del Código de Rentas Internas. La forma en que se muestra este monto sujeto a impuestos en el Formulario W-2 y cómo se trata para fines de informes puede hacer que los empleadores completen el formulario del censo más complejo, lo que genera más posibilidades de error. La compensación ya es más un desafío de lo que muchos empleadores entienden (vemos esto como un problema de EPCRS una y otra vez); esto lo complicará aún más.

Salpicado de todos los obstáculos anteriores hay un tema recurrente: la programación y la sistematización. Esta nueva elección toca todo tipo de sistemas que posiblemente no puedan actualizarse a tiempo para que se realice tal elección, incluso si tuviéramos orientación, para los fondos del empleador que fluyen hacia los planes para los años del plan 2023.

Primero, tenemos los sistemas de nómina que deberán actualizarse para adaptarse a esta elección y calcular correctamente la retención de impuestos. El sistema de nómina deberá preparar informes gubernamentales adecuados de retención y formularios W-2, así como la información que necesitan el empleador y otros proveedores de servicios para el censo anual. El desarrollo de estos cambios en el sistema tomará una cantidad significativa de tiempo y ni siquiera puede comenzar hasta que el IRS brinde orientación sobre cómo se debe manejar esta elección desde una perspectiva operativa y tributaria.

En segundo lugar, están las actualizaciones obvias del administrador de registros. Los encargados de los registros deberán crear nuevos grupos de fuentes de dinero para cada tipo de contribución del empleador. Eso no significa simplemente agregar una instalación para depositar el dinero correcto en las categorías correctas. Significa programar nuevos informes para los empresarios y los participantes. También está el problema de la posible necesidad de crear un mecanismo para procesar estas contribuciones Roth del empleador como una conversión dentro del plan, en lugar de como una fuente de infusión diferente. Y, por último, los encargados de los registros deberán revisar sus informes del Formulario 1099-R. Una vez más, toda esta programación requiere mucho tiempo y esfuerzo y ni siquiera puede comenzar hasta que el gobierno nos diga cuál es el "resultado correcto" de todo este esfuerzo.

Y, por último, pero no menos importante, las TPA del mundo necesitan sistemas para reflejar estos montos que se realizan en el plan, informarlos correctamente en el Formulario 5500 y hacer lo que sea necesario para completar todos los pequeños rincones y recovecos administrativos.

No es nuestra forma de quejarnos de una situación sin ofrecer recomendaciones, y este FlashPoint no es una excepción.

En primer lugar, no estamos diciendo que esta disposición deba evitarse para siempre. Hay muchos participantes que querrán aprovechar la oportunidad de pagar impuestos ahora y evitar tasas más altas más adelante. Hay muchos planificadores de bienes y asesores financieros que esperan ayudar a sus clientes a hacer planes más audaces para su futuro financiero. Lo que estamos diciendo es que la fecha de vigencia inmediata de esta disposición fue mal concebida por el Congreso.

Nuestra principal recomendación esno saltes el arma . Esto no es algo que deba instituirse antes de conocer las reglas y sistemas para la prestación.Resiste la urgencia para ser el primero en su cuadra en tener este juguete nuevo y brillante. No instituya esta disposición en 2023. Espere hasta que todas las piezas estén en su lugar: la guía del gobierno que nos permitirá saber cómo hacer que esto suceda, los sistemas de nómina que nos permitan poner el dinero en los cubos correctos e informar a ambos. el empleador y los participantes de lo que se hizo, los sistemas de mantenimiento de registros para garantizar que las elecciones puedan administrarse y el dinero pueda categorizarse adecuadamente, y los procedimientos administrativos para supervisar todo el proceso de manera razonable.

Mientras tanto, ya sea que sea un empleador o un proveedor de servicios, comience a pensar en las opciones y cómo podría implementarse en su ámbito. Considere si sus participantes estarán interesados; tal vez encuestar a la audiencia, por así decirlo, para ver si alguien está temblando en su silla con gran anticipación. Considere cuáles podrían ser sus necesidades como patrocinador del plan o proveedor de servicios.

notas al pie

[1]Busque un próximo Flash específicamente sobre los cambios y desafíos de contribución de recuperación.[2]Tenga en cuenta que, según el documento de investigación de Vanguard, "How America Saves 2022", de los planes de jubilación que ofrecen Roth 401(k), solo el 15 % de los participantes utiliza esta función y solo el 4 % utiliza la disposición de reinversión Roth del plan cuando Ofrecido.

Alison J. Cohen, Esq., CPC, es socia del Ferenczy Benefits Law Center LLP.

Las opiniones expresadas son las del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de ASPPA o sus miembros.

©2023, Ferenczy Benefits Law Center LLP. Usado con permiso. El original apareció aquí.